Зміст
Щоб порівняти кредит на сонячну електростанцію з її економією, потрібні два помісячні графіки: виплати банку та зменшення витрат підприємства на електроенергію. Позитивний річний підсумок ще не означає, що станція забезпечить кожний платіж. Улітку економія може накопичуватися, а взимку підприємству знадобляться власні оборотні кошти.
Нижче наведено навчальну модель із відкритими припущеннями, формулою платежу та календарем першого року. Вона допомагає побачити сезонний дефіцит і підготувати питання до фінансового партнера. Наведені ставка, бюджет, виробіток і ціна електроенергії є умовними числами, а не банківською пропозицією чи прогнозом для вашого об’єкта.
Яке питання вирішує кредитний графік
Оцінювання окупності відповідає на питання, чи повертає проєкт вкладені кошти за обраний період. Календар кредиту показує інше: скільки підприємство повинне сплатити конкретного місяця і звідки візьме цю суму. Прибутковий за тривалим прогнозом проєкт може потребувати додаткового фінансування на початку роботи або в сезон низької генерації.
Для першої перевірки окремо запишіть власний внесок, витрати до запуску, щомісячне обслуговування боргу та потік від роботи станції. Погашення основної суми кредиту є рухом грошей, тому його не можна пропускати через те, що воно не тотожне операційній витраті. Водночас отриманий кредит не є доходом від виробництва електроенергії.
Загальну модель кредитування СЕС для бізнесу варто розглядати окремо від цього розрахунку. Тут перевіряємо платоспроможність за календарем, не визначаємо доступність програми та не обіцяємо погодження заявки.
Вихідні дані: сума, внесок і платежі поза кредитом
Умовний бюджет готової станції становить 2 000 000 грн. Підприємство вкладає 600 000 грн, або 30%, а решту 1 400 000 грн фінансує кредитом на 60 місяців. Для прикладу приймемо фіксовану номінальну ставку 18% річних, рівні щомісячні платежі наприкінці місяця та разову комісію 1% від кредиту, сплачену власними коштами до запуску.
Комісія дорівнює 14 000 грн. Отже, початкове фінансування підприємства в межах прикладу становить 614 000 грн ще до створення сезонного резерву. Якщо комісія фінансується банком, вона збільшує кредитну суму, і платіж потрібно перерахувати. Якщо її утримують із видачі, перевірте, чи вистачає фактично отриманих коштів на оплату підрядника.
Усі модельні суми задано без ПДВ. Рух ПДВ, податок на прибуток, витрати оформлення застави та додаткові банківські платежі не моделюються. Це не означає, що вони відсутні в реальному проєкті. Сервіс і страхування умовно об’єднані в експлуатаційний бюджет 2 000 грн щомісяця. Його достатність для конкретної станції треба підтвердити кошторисами.
Як розрахувати рівний щомісячний платіж
Ануїтет передбачає однаковий загальний платіж за незмінної ставки: частина погашає проценти, решта основний борг. Для нашої спрощеної моделі місячна ставка r = 18% / 12 = 1,5%, початкова сума P = 1 400 000 грн, кількість платежів n = 60. Формула має вигляд: A = P × r / [1 - (1 + r)-n].
Отримуємо A = 35 550,80 грн на місяць. Проценти першого місяця дорівнюють 21 000 грн, погашення основного боргу 14 550,80 грн. Залишок після платежу становить 1 385 449,20 грн. Наступного місяця проценти нараховуються вже на цей залишок, тому частка погашення боргу поступово зростає.
За незмінних умов 60 платежів становлять приблизно 2 133 048 грн, із них 733 048 грн є процентами. Разова комісія сюди не входить. У розрахунках використано точний платіж до округлення, а показані суми округлено для читання. Реальний останній платіж може коригуватися через округлення, фактичні дати й договірну базу нарахування процентів.
За рівномірного погашення основної суми графік інший. У тих самих спрощених умовах борг зменшується на 23 333,33 грн щомісяця, перший платіж становить 44 333,33 грн, останній 23 683,33 грн. Назва «рівними частинами» потребує уточнення: рівним може бути тіло кредиту або весь платіж.
Яку економію можна зіставляти з платежем
Економія виникає від тієї електроенергії СЕС, яка справді замінила купівлю з мережі. Для навчального прикладу задаємо виробіток 120 000 кВт·год на рік і самоспоживання 80% кожного місяця. Отримуємо 96 000 кВт·год заміщеної купівлі. Це припущення, а не нормативний виробіток або гарантована частка використання сонячної енергії.
За умовної уникненої змінної вартості 6 грн/кВт·год річна валова економія становить 576 000 грн. Віднявши 24 000 грн експлуатаційних витрат, отримуємо 552 000 грн до кредитних платежів і податків. Продаж надлишків у моделі не приносить доходу. Не можна оцінювати весь виробіток за ціною закупівлі, якщо частина енергії не використовується підприємством.
Для реальної мережевої СЕС для бізнесу зіставляють погодинну генерацію та навантаження, включно з вихідними й зупинками виробництва. До уникненої ціни включають лише складові рахунку, які справді скорочуються зі зменшенням закупівлі. Постійні платежі не перетворюються на економію автоматично. Дату зменшеного рахунку також узгоджують із датою кредитного платежу.
Порівняння за місяцями першого року
Припустимо, станція працює з початку січня, кредит повністю виданий перед запуском, а економія зменшує грошові витрати того самого місяця. Умовні частки річного виробітку наведено в таблиці. Вони сумарно становлять 100%, але не є метеорологічним прогнозом для певної області. У кожному місяці платіж дорівнює 35 550,80 грн, експлуатаційний бюджет 2 000 грн.
| Місяць | Частка виробітку | Валова економія | Залишок |
|---|---|---|---|
| Січень | 3% | 17 280 | -20 271 |
| Лютий | 4% | 23 040 | -14 511 |
| Березень | 7% | 40 320 | 2 769 |
| Квітень | 10% | 57 600 | 20 049 |
| Травень | 13% | 74 880 | 37 329 |
| Червень | 14% | 80 640 | 43 089 |
| Липень | 14% | 80 640 | 43 089 |
| Серпень | 12% | 69 120 | 31 569 |
| Вересень | 9% | 51 840 | 14 289 |
| Жовтень | 7% | 40 320 | 2 769 |
| Листопад | 4% | 23 040 | -14 511 |
| Грудень | 3% | 17 280 | -20 271 |
| Рік | 100% | 576 000 | 125 390 |
Річні боргові платежі становлять приблизно 426 610 грн. Після них залишається 125 390 грн до неврахованих податкових та інших потоків. Це не чистий прибуток і не повернення початкового внеску: 614 000 грн підприємство вже витратило окремо. Підсумок таблиці розрахований до округлення рядків.
Як визначити сезонний резерв коштів
Послідовно накопичуйте місячні залишки, починаючи з нуля. Після січня дефіцит становить 20 270,80 грн, після лютого 34 781,60 грн. Це найнижчий накопичений результат першого року за заданого запуску. Теоретично такий початковий резерв закриває модельний сезонний розрив, якщо літній надлишок зберігається для наступних платежів.
Разом із внеском і комісією навчальна потреба у власних коштах становить близько 648 782 грн. Резерв не є додатковою витратою станції: це сума, яку потрібно мати доступною. Її не слід повторно віднімати від річного результату як спожиті гроші. Реальна потреба буде іншою за запуску восени, затримки розрахунків або нерівномірних сервісних платежів.
Перевірте також рух грошей усередині місяця. Платіж банку п’ятого числа не можна покрити економією, яка звільнить кошти лише наприкінці місяця. Практичний резерв визначають за датами та несприятливими сценаріями, додаючи погоджений запас ліквідності. Мінімум із навчальної таблиці не є рекомендацією для конкретного підприємства.
Стрес-сценарій: менше генерації та дешевша купівля
Спочатку змініть один параметр, щоб зрозуміти його вплив, потім перевірте поєднання ризиків. Якщо використана сонячна енергія зменшиться на 20%, а уникнена ціна одночасно впаде на 10%, валова економія становитиме 576 000 × 0,8 × 0,9 = 414 720 грн. За незмінних експлуатаційних витрат і платежів річний залишок стане від’ємним: близько -35 890 грн.
У такому сценарії проблема вже не лише сезонна. Підприємству потрібне додаткове джерело обслуговування боргу протягом року. Окремо перевірте затримку запуску, нижче денне навантаження та ремонт. Для змінної ставки перебудуйте графік із датами її перегляду. Тимчасова компенсація процентів також потребує розрахунку платежів після її завершення.
Не переносіть умови побутового кредиту на юридичну особу. Право участі, перелік обладнання, компенсації, забезпечення та наслідки порушення умов потрібно перевіряти для конкретної програми. У цьому прикладі державної підтримки немає, а 18% є виключно навчальним припущенням.
Що підготувати для обговорення з банком
Попросіть фінансового партнера надати повний графік із датами, залишком боргу, процентами, комісіями та іншими обов’язковими платежами. З’ясуйте, чи можливі сезонне погашення, відстрочка основного боргу або дострокові внески. Відстрочка не обов’язково скасовує проценти, а менший платіж за довшого строку сам собою не доводить вигідності фінансування.
Для зіставлення пропозицій використовуйте однаковий бюджет станції, календар запуску та прогноз роботи. Зафіксуйте, які витрати оплачуються одразу, які фінансуються і які виникають щороку. Узгодьте фінансові припущення з бухгалтерією, а виробіток і самоспоживання з технічною командою. Зберігайте дату та версію кожного розрахунку, щоб зміна ставки не загубилася між файлами.
Якщо розглядаєте два способи фінансування, порівняйте кредит і лізинг СЕС за власністю, комісіями та кінцевим платежем.
Для підготовки фінансової моделі та супроводу кредитування СЕС передайте ONG Solar кошторис, рахунки за електроенергію, графік навантаження, бажаний внесок і проєкт банківських умов. Тоді помісячне порівняння покаже потрібний резерв, напружені періоди та питання, які слід вирішити до підписання договору.